4 de julio de 2020

Guzmán extenderá el canje al 12 de junio y les presentará a los bonistas su oferta 3.0

Guzmán extenderá el canje al 12 de junio y les presentará a los bonistas su oferta 3.0

Se acercará a un valor de recupero de USD 50 y confía en la posibilidad de sellar un acuerdo dentro del marco de sostenibilidad. El ministro se reunió con Alberto Fernández para delinear los próximos pasos.

Según supo BAE Negocios de fuentes oficiales, el límite para que para que los tenedores de USD 66.200 millones en bonos argentinos ingresen al canje pasará del 2 al 12 de junio. Así lo informará el Ejecutivo en la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) y se publicará en el Boletín Oficial.

Además, después del acercamiento de la semana pasada, les presentará a los acreedores una tercera versión de la oferta que se acercará a los USD 50 de valor de recupero para los bonistas y se mantendrá dentro del marco de sostenibilidad definido por el Palacio de Hacienda y el Fondo Monetario Internacional.

Sin embargo, la oferta 3.0 no se formalizará de inmediato en la SEC. Por ahora, la única propuesta con vigencia en esa entidad es la original, presentada en abril. Todas las variantes en danza fueron negociadas extraoficialmente en las reuniones virtuales entre los funcionarios y los representantes de los grandes fondos de Wall Street. Como adelantó este diario, la enmienda con los cambios recién se hará oficial cuando avance el consenso.

En Economía confían en que aún hay posibilidades de sellar un acuerdo “sustentable”, es decir, que represente en adelante pagos de deuda anuales inferiores al 3% del PBI, y que consiga, al mismo tiempo, las mayorías necesarias para activar las cláusulas de acción colectivas y evitar la acción de fondos buitres en los tribunales de Nueva York o Londres.

La semana pasada se conocieron la segunda versión de la oferta oficial y la contraoferta mejorada de los grupos Ad Hoc, liderado por Blackrock, y Exchange, encabezado por Monarch, que mostraron avances en la negociación. Aunque persiste una diferencia de entre 5 y 8 puntos en el valor de recupero pretendido por cada una de las partes.

Con todo, la expectativa del mercado siguió con tono positivo y los bonos en dólares volvieron a subir el viernes y cerraron mayo con alzas mensuales de entre 15% y 40%.

José Strasnoy Peyre

BAE Negocios

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